近日，东北财经大学金融科技学院张磊副教授（准聘）与湖南大学陈艳教授、湖南大学刘亚坤博士生、和湖南大学邓茜博士生合作撰写的论文“Forecasting stock return: The role of idiosyncratic asymmetry risk”被国际权威金融学期刊Journal of International Money and Finance 接收发表。论文DOI：https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2025.103464。
该论文提出了一种量化收益不对称性的创新方法。研究得出两项核心结论：第一，通过非参数检验，该论文证实所提指标相比传统三阶偏度具有更高的检验效率；第二，分析表明该不对称性指标是横截面股票收益的稳健预测因子。与现有文献的理论预测一致，该论文证实不对称性与股票收益后续表现存在负向关系。实证证据显示，该不对称性指标的横截面定价能力部分源于错误定价与套利限制。
Journal of International Money and Finance 作为金融学界国际权威期刊，是学校认定为外文A类期刊，在学术界声誉卓著。此项科研成果的发表，是学校在金融科技研究领域取得的重要进展，对于提升学校在该领域的国际学术影响力具有积极作用。
撰稿：赵鹏辉 审核：史永东 单位：金融科技学院
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